昨日早盤，水泥建材板塊拉升走強，截至收盤，華新水泥、塔牌集團漲停，上峰水泥、福建水泥、同力水泥等均漲超5%。業內人士預計，上半年的強勁需求預計會延伸至下半年，下半年水泥平均價格預計繼續提升。

　　“一方面是有漲價的消息刺激因素，另一方面是作為強周期板塊中的一員，在資源股調整的時候做一下補漲。”昨日一名不愿具名的分析人士接受大眾證券報記者采訪時表示。

　　消息面上，數據顯示，截至8月9日，全國水泥價格指數報收106.31點，同比上漲29.46%。今年上半年，環保督察組發現全國仍有使用國家明令淘汰的落后工藝和設備的水泥熟料企業19家，產能433萬噸；水泥粉磨企業70家，產能2058.7萬噸；各地區將嚴肅處理淘汰落后產能工作不到位、企業違法違規生產等問題。前不久召開的水泥行業去產能強自律增效益促進大會，發布了《水泥行業去產能行動計劃（2017-2020）》。分析認為，按照此次去產能的要求，產能的減少必然引發供給減少，將帶動水泥價格后期回升。

　　下半年督察已經開始，京津冀地區“2+26”城市要督察25輪次，廣東省，山東省開展為期9個月的環保督察，四川省開展為期10個月的環保督察等，國金證券(600109,股吧)認為，下半年水泥或因環保督察帶來供給超預期的收縮，價格將穩中上漲。

　　受此輪環保督察影響，四川多地水泥廠家限產、停產，生產成本加大，四川的水泥價格被迫上漲，據悉，成都地區已出現貨源緊缺。8月7日，中央第四批環保督察工作全面啟動，第五環保督察組率先進川進行為期一個月的督察工作。受停窯限產供給減少影響，7-8日成都部分大廠開始通知上調袋裝水泥價格50元/噸，散裝上調30元/噸左右。

　　事實上，我國水泥行業仍處于產能過剩階段。目前我國各地區水泥熟料產能過剩在20%-30%，三北地區尤甚，產能過剩約40%-50%。

　　“短期來看，需求維持穩定的前提下，企業間錯峰生產及環保帶來的供給收縮，下半年水泥價格有望超預期。”國金證券重點推薦區域龍頭海螺水泥、華新水泥和祁連山。

　　國聯證券認為，去產能利好水泥龍頭，海螺水泥作為全國最大的水泥企業，噸凈利行業領先，重點推薦中西部水泥龍頭企業華新水泥。另外，建議關注區域內水泥龍頭，如塔牌集團、天山股份、冀東水泥、金隅股份、寧夏建材等。

　　業績方面，目前A股有三家水泥行業上市公司披露了中報，塔牌集團、獅頭股份凈利同比增182%、106%，*ST青松凈利同比增28%。此外11家公司發布了業績預告，其中上峰水泥、同力水泥、四川雙馬、海螺水泥、尖峰集團、華新水泥預增，天山股份、寧夏建材、祁連山扭虧，冀東水泥、福建水泥續虧。

　　分析人士認為，水泥股攻守兼備，目前市場對于基建投資預期不斷提升，而水泥行業的表現弱于鋼鐵。如果整體基建投資好轉，水泥行業也將有表現空間，若復蘇被證偽，則前期漲幅稍弱的水泥股，也相對有更大的安全邊際。