今年上半年，我國經濟增長走勢平穩，國家基礎建設投資繼續加大，在此大環境下，水泥行業受環保督查和錯峰生產等因素影響，客觀上導致了供給的減少，使供求關系得以改善，水泥庫存水平大幅低于去年，行業整體呈現量價齊升的態勢。截至8月9日，全國水泥價格指數報收106.31點，同比上漲29.46%。業內人士表示，受環保督查疊加錯峰生產等因素影響，加上近期煤炭等原材料價格存在進一步上漲的趨勢，帶動水泥價格繼續提升，行業效益或將持續增長。

  “去產能”依舊是重點

  今年以來，水泥行業總體表現量穩價升態勢。3月份以后，全國水泥價格呈現持續上升的表現，無論同比還是環比均實現大幅上漲，即使在6月份需求淡季，價格回調幅度也小于往年。受益于此，行業效益水平依舊保持良好趨勢。據國家統計局數據顯示，今年1~7月，全國累計水泥產量13.3億噸，同比增長0.2%，增速較1~6月份回落0.2個百分點，較去年同期下降2.6個百分點。7月份，全國單月水泥產量2.1億噸，同比下降0.9%；與上月相比降幅較大，降幅為3.61%。上半年水泥行業利潤達到334億元，同比增長248%，超過2015年全年利潤。水泥行業利潤率達到7.26%，高于工業平均利潤率水平。

  但實際上，我國水泥行業仍處于產能過剩階段。相關資料表明，截至今年6月底，全國水泥企業共有3465家，其中熟料生產企業46家，含熟料的水泥生產企業1234家，水泥粉磨站企業2173家，水泥配置站企業12家。全國實際熟料產能20.2億噸，水泥產能38.3億噸。目前我國各地區水泥熟料產能過剩在20%~30%，三北地區尤甚，產能過剩約40%~50%，淘汰過剩產能對行業供給帶來一定制約。

  《2020年水泥行業去產能行動計劃》要求，到2017年年底，全國范圍內壓減熟料產能0.388億噸，壓減水泥粉磨站企業90家；2018年力求實現32.5強度等級水泥產品全面停產；到2020年，我國水泥行業壓縮熟料產能3.927億噸，關閉水泥粉磨站企業540家。熟料產能利用率提至80%，全國產能平均利用率將達80%。此外，水泥行業要力爭實現前10家大企業集團的全國熟料產能集中度達到70%，水泥產能集中度達到60%的目標。力爭10個省區內前2家大企業熟料產能集中度達到65%。

  上半年，環保督查組共現場核查水泥企業224家，發現全國仍有使用國家明令淘汰的落后工藝和設備的水泥熟料企業19家，產能433萬噸；水泥粉磨企業70家，產能2058.7萬噸。督查發現存在的主要問題包括：一是部分地區工作滯后、違規建設生產問題仍然存在；二是部分落后產能淘汰不徹底；三是部分地區基礎工作不扎實；四是利用法律手段倒逼產能退出效果尚不明顯；五是部分企業主體責任不落實，部分地區職能部門監管存在薄弱環節。

  對此，環保部表示，各地要嚴肅處理淘汰落后產能工作不到位、企業違法違規生產等問題，并根據情節嚴重程度，分類處理；各地要強化督查督辦，進一步摸清查實水泥等行業現狀，對產能清單進行再核實、再甄別，尤其是對產能“批小建大”問題進行認定并依法處理，盡快完善并主動公開本地區水泥等行業建設項目庫，凍結產能基數，為進一步做好水泥等行業去產能工作夯實基礎。

  從各地公布的去產能規模計劃看，河南、江蘇、吉林計劃在兩三年內化解過剩產能1000萬噸以上；北京、天津、河北、山西、海南、青海、四川等地則化解水泥過剩產能100萬~300萬噸。

  環保政策持續升級

  下半年環保督查及政策有望繼續加碼。目前，下半年督查已經開始，京津冀地區“2+26”城市要督查25輪次，廣東省、山東省開展為期9個月的環保督查，四川省開展為期10個月的環保督查……在此背景下，各地出臺采暖季環保限產方案或大氣污染整治專項行動。

  近日發布的《京津冀及周邊地區2017~2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》指出，各相關省（市）于2017年9月底前向環境保護部報送“散亂污”企業清理整頓項目清單、無組織排放改造全口徑清單、工業企業錯峰停限產方案項目清單、大氣污染源排放清單、重污染天氣應急預案減排項目清單；2017年10月底前報送予以保留的燃煤鍋爐清單、排氣口高度超過45米的高架源清單。從2017年10月起，各相關省（市）和中央企業每月5日前上報重點任務進展情況。

  山東省近日印發的《2017年環境保護突出問題綜合整治攻堅方案》顯示，山東省將推進工業企業冬季錯峰生產，自11月15日起，山東全省所有水泥生產線全部錯峰生產4個月。而2016年11月，山東省印發的《關于做好水泥行業冬季錯峰生產的通知》顯示，全省水泥企業整體錯峰時間為2016年12月16日至2017年3月15日，今年山東全省水泥企業停產時間整體比去年提前了一個月，且整體多了一個月。

  《關于印發黑龍江省2017年環境保護“治霾衛藍”行動實施方案的通知》明確，今年該省將通過開展重點行業大氣污染治理專項執法檢查、淘汰落后產能專項執法檢查、冬季大氣環境專項整治半年行動等六項活動，打擊環境違法行為。即日起至入冬，該省省將清理整頓水泥等行業。通知要求，即日起至11月15日，該省開展重點行業大氣污染治理專項執法檢查和水泥等行業淘汰落后產能專項執法檢查。對火力發電（包括企業自備電廠）、鋼鐵、水泥等重點大氣污染源企業的污染物排放及治理情況進行檢查。

  河北省石家莊市聚焦重點突破，把治理燃煤污染作為頭等大事，大力推進“煤改氣”“煤改電”工程，有計劃地壓減電力、鋼鐵、水泥等重點行業產能。近日，石家莊出臺的《關于壓減水泥產能工作的實施意見》指出，要綜合運用法律法規、經濟手段和必要的行政手段，利用能耗、環保、質量、安全、技術等綜合標準，重點壓減手續不全或過期的水泥企業產能、壓減停產多年的水泥企業產能等。2017年，壓減水泥產能350萬噸以上。

  近日在山東召開的中國水泥協會“第六次晉冀魯豫C12+4會議”透露，為確保今年行業效益大幅提升，要求堅決執行錯峰生產國家產業政策。參加上述會議的水泥協會、四省建材協會各領導，冀東水泥、同力水泥、山水集團等13家大型水泥企業領導人達成共識，確定晉冀魯豫四省10月1日起C12+4水泥成員企業統一停窯。

  多數專業人士認為，隨著中央環保督查力度的加大，以及各地近期出臺采暖季環保限產方案或大氣污染整治專項行動，在宏觀經濟運行持續好轉及需求維持穩定的前提下，水泥行業錯峰生產及環保治理帶來行業供給收縮，下半年水泥行業有望迎來更大收益。

  中國水泥協會預計，第四季度水泥價格將會重新站上高點，價格的進一步回升將帶動行業效益繼續增長，全年水泥行業利潤將突破800億元，向1000億元的目標發起沖擊。