今年秋冬的“藍天保衛戰”，已正式打響。

　　10月1日至3日，環保部部長李干杰帶隊赴河北、山西、山東、河南等地調研。

　　與此同時，28個京津冀大氣污染傳輸通道城市也陸續拉開了停產限產序幕，且限產措施較《京津冀及周邊地區2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》（下稱《行動方案》）更為嚴格。

　　此外，21世紀經濟報道記者發現，28個城市外的臨沂、臨汾、徐州等地也加入到采暖季限產行列。例如臨沂被山東省環保廳要求煉鐵、煉鋼、鎳鐵合金、錳鐵合金、鑄造鐵、球團等項目，在今年11月15日到2018年3月15日停產。

　　這使加入限產行業的城市數量增加到了31個。

　　無疑，多個城市紛紛限產，標志著最嚴治霾季已悄然而至。其目標是為了達成《行動方案》的主要目標：全面完成《大氣十條》考核指標，2017年10月至2018年3月，京津冀大氣污染傳輸通道城市PM2.5平均濃度同比下降15%以上，重污染天數同比下降15%以上。

　　省市錯峰生產方案陸續出爐

　　在京津冀及周邊地區的六省（市）中，河南率先公布了《河南省2017-2018年秋冬季工業企業錯峰生產實施方案（征求意見稿）》。

　　該《征求意見稿》明確了鋼鐵（25家）、焦化（23家）、鑄造（1188家）、建材（1572家）、有色（172家）、醫藥化工（80家）六大行業的3060家企業錯峰生產的時間和具體要求。

　　以鋼鐵為例，2017年11月15日至2018年3月15日期間，實施鋼鐵企業分類管理，按照單位產品大氣污染物排放績效水平，優先對位于城市建成區、位于城市主導風向鋼鐵企業實施限產。

　　其中，安陽市被要求確保全市轄區內鋼鐵總產能限產50%。為此，安陽市2017-2018年秋冬季工業企業錯峰生產實施方案提出，2017年10月1日至2018年3月31日的半年內，鋼鐵企業要按照污染排放績效水平和企業所處區域實施限產。

　　根據《河北省2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》，河北在今年采暖季將深入推進工業企業錯峰生產與運輸。其中，鋼鐵行業方面，石家莊、唐山、邯鄲等重點城市，采暖季以城市為單位鋼鐵產能限產50%。全省焦化企業限產30%以上。鑄造行業除滿足達標排放要求的電爐、天然氣爐外，其他采暖季實施停產；電爐、天然氣爐在黃色及以上重污染天氣預警期間實施停產。

　　該省邢臺市的錯峰生產措施更為嚴格。根據《關于做好邢臺市2017-2018采暖季錯峰生產攻堅行動的緊急通知》，涉及行業包括建材、原料藥、玻璃、造紙、橡膠、炭黑、焦化、鑄造、有色再生等，涉及企業共772家。以建材行業為例，采暖季水泥粉磨站也要全部實施停產，而《行動方案》僅要求其在重污染天氣預警期間應實施停產。

　　山東省工業企業錯峰生產區域不僅限于7個通道城市。泰安、萊蕪的鑄造企業，除滿足達標排放要求的電爐、天然氣爐外，采暖季全部實施停產，磚瓦窯（不含以天然氣為燃料）采暖季也全部實施停產。

　　而作為通道城市的淄博提出了更為嚴格的錯峰生產措施。重點行業錯峰生產調控實施時間為2017年11月15日至2018年3月15日的4個月，鋼鐵行業除淄博鐵鷹鋼鐵有限公司等4家企業外一律停產。焦化行業2017年10月1日至2018年3月31日的半年間，除山東北金集團焦化有限公司等4家企業外一律停產。

　　部分行業“淡季不淡”

　　除了28個通道城市，還有臨沂、徐州、臨汾等城市也加入到錯峰生產行列。

　　江蘇徐州9月底發布的2017-2018年秋冬季大氣污染防治強化管控方案表示，采暖季全市所有鋼鐵、水泥、磚瓦、玻璃企業限產30%以上，焦化企業出焦時間延長至36小時以上。

　　山西臨汾鋼鐵企業按照污染排放績效水平，采暖季限產50%，以高爐生產能力計，采用企業實際用電量核實；2017年10月1日至2018年3月31日，堯都區、襄汾縣、洪洞縣范圍內的焦化企業出焦時間延長到48小時，其余焦化企業出焦時間延長到36小時以上，清潔熱回收焦爐停產50%，按焦爐孔數計。

　　上述停產限產措施無疑將影響所涉行業的供需格局。

　　水泥行業方面，2016年6省市全年涉及熟料產能約為37156萬噸，“2+26”城市停產期間產量則達到約4546萬噸，約占總產能的12%。

　　國信證券認為，較以往相比，此輪錯峰生產范圍更大、時間更長（停窯時間延長至四個月，部分地區實施超常規措施）、執行力度有望更大。今年冬季水泥行業淡季回調幅度有望低于往年，為明年開春的旺季提價打下較好基礎。

　　卓創資訊分析師劉新偉對21世紀經濟報道記者表示，供應方面，水泥采暖季全面停產，庫存最多能用一個月，而需求受“停工令”影響將有所下滑。

　　“停工令”指北京、天津、廊坊、濟南、唐山等地針對揚塵污染所采取的停止土石方作業措施。其中天津時間最長，2017年10月至2018年3月期間，全市建成區內停止各類建設工程土石方作業、房屋拆遷（拆除）施工、水泥攪拌及澆筑等作業，停止道路工程、水利工程等土石方作業。

　　這一措施不僅影響水泥需求，還關聯影響到鋼鐵的需求。興業證券認為，北京、天津等地要求停止建設工程土石方作業，預計對鋼鐵需求端的影響在5.5%以下。而若鋼鐵限產50%覆蓋“2+26”全部城市且能嚴格執行，預計影響全國日均鋼鐵產量12%以上。

　　劉新偉則測算，31個限產城市涉及到5000萬噸生鐵產量，加上去產能，市場供應偏緊。

　　中國聯合鋼鐵網分析師胡艷平向21世紀經濟報道記者分析稱，目前僅邯鄲、安陽等少部分城市已提前執行鋼鐵限產令，環保政策影響并沒有完全體現，節后市場短期內并不太好。

　　蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示，10月9日即國慶長假后的首日，國內熱軋卷板現貨均價為4205元/噸，與節前相比上漲了143元/噸。但10月10日熱軋卷板均價下降55元/噸。

　　胡艷平表示，隨著限產范圍擴大，市場將在調整后反彈，整體利好鋼材市場。雖然限產與停工并行，但工業需求影響少，環保政策對鋼材供應的抑制影響更大。

　　蘭格鋼鐵研究中心主任王國清對鋼市長期走勢也持樂觀態度。隨著11月份取暖限產規模的擴大，鋼鐵供給量會進一步減少，因此對于春節之前的長期走勢依然表示謹慎樂觀。

　　此外，劉新偉表示，各地電解鋁限產30%-50%不等，供應減少需求不變，預計價格將走強。玻璃行業環保改造完成早，故影響較弱。